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私募基金“独立” 服务外包需求将可观

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在从投顾转为管理人后,私募基金将自己承担原本由基金公司、券商等提供的相关服务。目前已有期货公司针对私募设计了基本服务框架,为私募提供登记、业绩展示评估、估值、法律、税务等方面的服务。

随着中国基金业协会17日公布首批50家私募投资基金管理人名单,私募机构开始步入独立发展阶段。有市场人士认为,这将促进基金服务行业的大发展,期货公司也将从中获得机遇。

据了解,未来完成登记的私募基金发行产品将无须通过信托、基金专户、券商集合理财等通道。在从投顾转为管理人后,私募基金也将自己承担原本由基金公司、券商、银行等机构提供的相关服务。

未来一部分规模大、能力强的私募基金可以独立发展,基本上所有业务都自己做。而更多的私募会选择服务外包,比如销售外包、净值估算外包等。”上海地区一家大型私募有关负责人介绍说,其所在的公司已将财务进行了外包。

重阳投资是首批完成登记的私募基金之一。记者了解到,该私募发行的阿尔法对冲产品选择了估值外包的形式,其合作方为招商证券。估值清算不仅需要配备专职的工作人员,还需要专业化的系统作为支撑。私募自己进行清算并不是‘很划算’。”招商证券有关人士告诉期货日报记者,目前券商可为私募提供托管、估值、交易风控和技术支持等服务。

在海外,伴随着基金行业的蓬勃发展,基金服务行业也已相对成熟。40年前参与基金行政管理行业创立的思高方达集团,是一家第三方服务提供商。据了解,除了对冲基金行政管理服务外,CITCO还提供托管行服务,基金交易服务,金融产品、公司和信托计划解决方案等。目前其服务的基金在2000家左右。

目前国内还鲜有专门服务私募的机构,但实际上,不少期货公司为了帮助私募客户发行产品,提供着一些免费服务。我们公司去年帮助一些私募发行了基金专户产品。在此过程中,我们围绕私募的各种需求做了很多工作。”海通期货总经理徐凌告诉记者,海通期货正着力打造私募服务团队,为客户提供公司注册、产品后期维护等系统化服务。

如果未来这方面需求大了,市场条件成熟了,公司可以考虑成立专门的第三方服务平台。”徐凌表示。

私募先通过登记和备案的方式,发行类似于基金专户的特定‘一对多’产品。经过一定的积累,在经营年限和资产规模等达到条件后,就可申请发行公募产品。在这个过程中,围绕私募机构将细分出很多的服务。”中信建投期货总经理邵建秋表示,未来私募可专注于交易策略、资产管理等方面,其周边的业务均可外包。

据介绍,中信建投期货已经设计了针对私募的基本服务框架,为私募提供登记、业绩展示评估、估值、法律、税务等方面的服务。

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