纵向合并和混合合并的规制-巨人网络通讯

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纵向合并和混合合并的规制

纵向合并是同一产业中处于不同经济阶段且存在买卖关系的企业之间的合并，而混合合并则是处于不同的领域，彼此之间既无直接竞争关系又无买卖关系的企业之间的合并。对于纵向合并和混合合并，美国司法部1968年的合并指南曾有规定,并规定了合并将受到干预的具体标准。但1984年合并指南以及1992年横向合并指南的颁布使1968年合并指南遭到废弃，这是由美国反垄断主管机构从注重结构分析转向注重对市场绩效和市场行为分析紧密相连的。1984年美国司法部合并指南一改将企业合并划分为横向合并、纵向合并和混合合并的“三分法”，而将企业合并划分为横向合并与非横向合并。企业合并监控制度的核心在于对横向合并的监控，对于非横向合并即纵向合并和混合合并，1984年合并准则和1992年横向合并准则采取了非常宽容的态度。“反托拉斯局认为，这种类型的合并虽然具有潜在的消除竞争、设置进入市场的障碍、提高企业共谋可能性等危险，但在另一方面它们可能产生巨大的效益。因此，原则上应积极评价非横向合并，执行机关原则上不应禁止这类合并。1〕2001年1月14日，美国联邦贸易委员会以全票批准了美国迄今为止最大的一起纵向合并——美国在线与时代华纳的合并，合并金额高达1660亿美元，这充分说明了美国反垄断当局对非横向合并的“放任态度丁至于德国，它至今没有对非横向合并即纵向合并与混合合并制定明确的干预标准。〔2〕这显然与德国人惯有的严谨与理性是不协调的，而德国法对非横向合并的这种“置若罔闻”或“模糊”，恰恰说明了非横向合并对竞争的影响是错综复杂的，它既有造成市场进入障碍等消极因素，又有形成规模经济、促进技术与管理的创新与发展和提高经济效益的积极因素。权衡利弊，无论是美国还是德国，它们都倾向认为非横向合并对竞争的不利影响甚微，同时量化难度也极大，而非横向合并对企业提高经济效益的益处则一目了然。因此，它们都对非横向合并采取了原则上不干预的原则。总之，从世界各国反垄断法的立法趋势看，人们对非横向合并尤其是混合合并采取了越来越宽容的态度。这是因为，对于非横向合并，一方面,人们很难找到恰当和易于操作的禁止性标准；另一方面，也是更为重要的方面，非横向合并的参与者既然相互之间不是竞争者，则合并不会直接增加企业的市场份额，它们对市场一般就不会产生限制竞争的影响，除非参与合并的企业在合并前已经取得了市场支配地位，通过这样的合并显然可以加强这个市场支配地位。

笔者认为，我国《反垄断法》上的企业合并监控制度的核心是对横向合并的监控，并且，即使对于横向合并亦应采取宽松的政策，以促进规模经济的发展，增强大企业的国际竞争力。对于非横向合并，我国亦应采取原则上不干预的态度，以鼓励企业合并和形成规模经济。但任何事物都不可过于绝对，因为过犹不及。对那些已经在相关市场上拥有市场支配地位的大型企业之间的非横向合并，如果确实有证据证明批准该项合并会严重损害合并者所在市场的竞争的，可以考虑禁止合并，当然也可以附条件地批准合并，从而减弱乃至抵销合并对市场竞争的不利影响。

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