物联网的基本功能包括：智能控制，信息识别，位置监测和动态监测功能等，在业务上分为垂直应用模式，行业共性平台模式和公共服务模式。垂直应用是针对一个企业或者行业开展业务，满足特定的行业和企业要求，例如电力，石油、铁路、公路的企业应用;而行业共性模式是一类行业及其相关的行业和企业，例如物流相关领域，医疗相关领域等。
虽然目前物联网处在零散应用的产业启动期，但是应用已经较为广泛，目前己经较为成熟的应用包括环境监测系统、物流信息化系统、智能交通系统及基础设施安全系统等。从2009年开始，三大电信运营商陆续推出物联网的初级业务，其中包括中移动推出的手机钱包、手机购电业务；中国电信的“平安e家”业务；联通的无线环保监测平台等，正在用创新的应用来吸引客户。
物联网技术行业应用在最近的几年中有了飞速的发展，相应的研究与应用已经扩展智能物流、智能楼宇、金融安防，工业监测、智能交通、平安家居、智能消防、环境保护、政府工作、食品溯源、医疗健康等多个领域。
以智能物流为例，随着物联网技术被列入中国战略性新兴产业的核心突破领域，物联网的研发应用不仅是新兴产业培育的重要内容，而且对推进信息化与工业化深度融合、促进经济循环发展，推动中国产业结构调整和转型升级具有重要的战略意义。大力推动物联网技术在物流产业中的应用，是改造提升地方物流产业，提高信息化水平、促进发展方式转变的重要手段。
目前，国家对于物联网的建设也给予了多方面的支持，物联网的建设成为“十三五规划”的重点项目，我国制定了适合中国自身的自主编码体系，从技术的角度突破了核心技术和重大关键技术。现在已经实现了整个物联网物流流程的全部技术能力，从感知、识别、芯片、终端设备、软件、整机、网络和具体的业务应用形成了完整的产业链，培育出了一批具有核心竞争力的物流企业，已经成为国际上领军企业和行业的风向标。
物联卡之家（）资讯指出，在战略性新兴产业的激励下，以及三网融合为物联网建设提供了一个物理平台，再有电信网络、广电公司和无线通信行业的兴起，一定会带来物联网产业的产值爆炸式增长。根据IDC调查显示，在今后五年信息产业的支出将近现在的三倍多，目前企业的云计算投入的市场规模高达每年420亿元，企业投入的云计算服务占整个IT企业成本的25%，比例将会逐年提高。对于物联网建设的软件产业国家同样放到了重要的位置，从解决集成电路的硬件设备投入到具有核心竞争力的软件开发，明确增值税的退税政策，改善市场环境，同时政府应该加大对芯片行业的投资额度，保证芯片的研发能力的提高。
虽然物联网实际应用已经接近20年，但其技术发展还处于比较初级的发展阶段，物联网核心技术缺乏，规模化应用不足。我国的科研机构，物流企业，政府需要全力加强物联网的开发及创新，以提升物流业的核心竞争力。因此，自主创新制度及服务质量保障是加快物流产业竞争力的根本，因物流企业在产业链的位置处于低位，物联网的技术能力不高，物流企业可借鉴学习高端物流企业或发达国家物联网应用模式，进行模仿创新。培养创新能力的个性化、探索市场空间、定位细分市场，通过先进技术的积累、综合实力的增强过渡到自主创新模式。
另外，加快物联网的信息安全监督及服务质量保障，大力推广物联网RFID、EPC、GPS、红外感应等技术在物流业各节点的应用，实现智能化的识别物品、对物品定位跟踪、监控和管理等，以提高物流服务质量。
